Le Prince Justin, héritier du trône du Royaume de Gandor, est sauvé de la noyade par la jeune Marina, une sirène du fond des océans. Celle-ci tombe aussitôt amoureuse du jeune garçon, mais sa condition de sirène empèche toute romance éventuelle avec un habitant du monde de la surface...Heureusement, elle entre en possession d'une potion qui lui permet d'acquérir des jambes et évoluer sur terre, mais momentanément. De son côté, le Prince, désireux de conquérir le coeur de sa sirène, obtient grâce à son ami le magicien Anselm, une potion lui permettant de vivre sous l'eau sans problème... mais là aussi l'effet n'est pas permanent. Tout pourrait bien aller si nos deux jeunes gens ne s'étaient fait une ennemie mortelle de la sorcière Hedwig, autrefois humaine et amie d'Anselm, que sa méchanceté et son ambition ont condamné à un aspect horrible et à être bannie au fond des mers par la volonté du Magicien.